合成澄岳器械第三季度经营决策备忘录——修订稿及变更记录

资料截点：2025年7月8日12:00（+08:00）。拟提交时间：7月9日17:00前。渠道条款审批窗口仍为7月10日。

下文“I”指初始资料包，“U”指追加资料包。初始文件与归档原稿不覆写；新增商业单据按自身会计月份追加，条件记录按明确替代链更新。

金额除特别注明“分”的计算式外，全部为人民币元，保留两位小数。底稿使用整数人民币分计算。A按盒、B按件、C按套计量，不跨SKU相加数量或计算统一均价。

一、修订后的经营决定
1. 保留原主案，但重算承诺、调整首周安排及切换路径

仍推荐O1、O3、O6、O7、O8，即医院甲、丙、己、庚、辛；D1以早付凭证草案P获批并被渠道接受为测算前提。

保留H7整单75盒最低续供；执行O1、O3、O6的已确认业务；H8先投入有限准备，取得正式采购排程后才做最终工程阶段。O2已明确退出Q3，不再配置本季新增支持；H5档期确认后成为更可信的替代案，但不因此自动替代主案。

指标	归档首稿主案	修订主案	修订后的目标或边界差额
商业收入	3,787,920.00	3,759,600.00	不是正式净收入目标口径
管理净收入	3,752,291.37	3,738,757.04	距正式目标3,850,000.00，短缺111,242.96
贡献	1,859,611.37	1,861,137.04	高于1,730,000.00边界 131,137.04
净经营现金	2,502,509.34	2,482,936.01	高于1,800,000.00边界 682,936.01
新增支持费用	38,700.00	38,700.00	工程18人天、资料7人天，均用满

**不把3,738,757.04元改称公司已批准的新目标。**本次提请批准的是附条件执行路径及111,242.96元目标差额说明；主案测算不需要贡献或净经营现金边界例外。

支持尚未执行，因此现在可以调整原计划，而不是“退还”已耗资源。具体改动是：**将O3-R从W1移至W2，W1只做O1-R和O7-R，共2个R1人天、1,800.00元。**主案发运日期不受影响，并保留7月18日择一切换四套方案的余地。

2. 对外经营承诺仍分两层
承诺层次	商业收入	管理净收入	贡献	净经营现金
修订基盘＋O1/O3/O6/O7，不投入H8任务	3,515,600.00	3,494,757.04	1,767,937.04	2,371,736.01
H8条件满足后的增量	244,000.00	244,000.00	93,200.00	111,200.00
完整主案	3,759,600.00	3,738,757.04	1,861,137.04	2,482,936.01

第一层仍依赖基盘订单、价格、催收假设以及O3/O6/O7实际预付款，不是无条件保证。第二层还依赖H8采购、工程完成及后续付款。

**保留主案的理由经过重新比较：**它在本轮固定量价款、已释放货位及人天约束下，仍是筛选组合中贡献和净经营现金最高的方案。相对修订后的最高净收入方案，主案少25,368.00元净收入，但多14,832.00元贡献、多91,500.00元净经营现金，并以已确认的H6替代仍待资金批复的H4。H5确认函提高了其档期可信度，却没有增加付款、采购数量、special技能或C类可发货位。

依据：I/targets、opportunities、resource_policy、opportunity_terms；U/conditions、ledger_scope及医院乙、医院戊邮件。

二、相对原稿的变更记录
事项	原稿判断或条件	本次修订及经营影响
D1六月寄售流向	缺签章，不能判断是用出、调拨还是漏记	补件确认A35盒、B10件、C5套为此前未登记的终端转移。补终端流向，不增加公司收入。
D1、D2寄售盘点	两处均缺盘点报告	六月末补盘已取得。D1与补记后的库存相符；D2与原账面相符。D2逐笔终端流向仍未补齐。
七月退货	只有申请，不能计量或红冲	三张红冲已签发：D1 A8盒、D2 A20盒及B6件。七月收入减少72,320.00，成本冲回38,360.00。
D1 Q2激励	无新增红冲分支下37,012.56；预计七月追加费用4,616.40	窗口已封，退后基数降档。最终激励确定复算为21,665.89，七月应释放10,730.27。贷项签发、抵账仍未发生。
D1基盘	A279盒、B79件、C32套	仅按修订的消化量字段重算为A294盒、B83件、C32套；收款率不变。
货位	原基盘保留A659/B187/C92	已批准从冻结货位转拨A15盒、B4件给基盘，变为674/191/92；机会released不增加。
O2/H2	可以附采购条件争取Q3	已推迟至10月采购议程。**删除全部Q3 O2收入及支持，不以寄售绕过批准。**原北区最高收入案失效。
O5/H5	W6档期未确认；H5单点分支另需1个R日核验	档期独立确认，取消重复核验；原项目R3/D4/E4仍必须做。H5单点案改为工程16、资料6人天，支持34,200.00。
首周安排	W1做O1-R/O3-R/O7-R	O3-R后移W2；W1公共投入只有O1-R/O7-R。7月18日四案均可择一改排未执行槽位。
P/V比较	P节约6,088.50；没有O1/O2时V为零档	主案P节约增至6,350.30。修订基盘A/B已达888,160.00，即使不做O1也进入V的220bp档，原零档分支删除。
D2失收且W11停发分支	贡献低于边界1,064.79，需例外	修订后贡献为1,730,460.88，算术上高于边界460.88；原例外结论改变，但余量极薄。
正式目标、责任和硬约束	原目标及18/7人天、技能、套件、H7最低续供等有效	**均保持。**新增资料不代表7月10日已批准，也不代表任何支持、付款或交付已经执行。

补件的历史发生日不等于原稿知悉日。例如，D1用出发生于6月29日、7月7日才收讫；不能据此声称7月3日原稿已经知道。

三、先分清7月8日实际账与后续预测
1. 已发生的七月业务只有已知三张红冲

U/ledger_scope明确：截至7月8日12:00，没有其他正向公司交付、新增银行现金或其他抵账入账；Q2激励商业贷项尚待签发。

已签发红冲	关联原票	实退数量	原票扣合同折让后单价	七月收入及应收变动	七月销售成本变动
RC-202507-D1-A	INV-202506-D1-A-3	A8盒	1,440.00/盒	−11,520.00	−4,960.00
RC-202507-D2-A	INV-202506-D2-A-1	A20盒	1,390.00/盒	−27,800.00	−12,400.00
RC-202507-D2-B	INV-202506-D2-B-2	B6件	5,500.00/件	−33,000.00	−21,000.00
合计	—	不跨SKU合计	—	−72,320.00	−38,360.00

这些退货7月4日发生、7月5日登记签发，按七月会计归属处理。D1关联红冲在协议退货窗口内，参与Q2激励结算；但参与Q2协议基数不等于把红冲收入倒记六月。实物退回价格不先扣季度激励。

7月8日事实账应收为856,518.80元。后文预测包含待签发激励贷项及七月对差，但没有把它们写成已经入账的事实。

2. D1 Q2激励现在可以确定复算
合格原票	Q2扣合同折让后净票额	窗口内七月红冲	结算净票额	6月30日前核销现金	逐票取小后的现金基数
INV-202504-D1-A-1	133,760.00	0.00	133,760.00	113,455.92	113,455.92
INV-202504-D1-B-1	144,000.00	0.00	144,000.00	138,240.00	138,240.00
INV-202505-D1-A-1	142,080.00	0.00	142,080.00	130,713.60	130,713.60
INV-202505-D1-B-1	150,800.00	0.00	150,800.00	138,736.00	138,736.00
INV-202506-D1-A-1	86,400.00	0.00	86,400.00	64,800.00	64,800.00
INV-202506-D1-A-2	79,200.00	0.00	79,200.00	59,400.00	59,400.00
INV-202506-D1-A-3	57,600.00	−11,520.00	46,080.00	43,200.00	43,200.00
INV-202506-D1-B-1	252,000.00	0.00	252,000.00	214,200.00	214,200.00
合计	1,045,840.00	−11,520.00	1,034,320.00	902,745.52	902,745.52

退后基数达到920,000元、低于1,040,000元，适用240bp整档追溯。A第三张票退后净额仍高于已核销现金，所以现金基数没有减少。

按整数分计算：

⌊90,274,552分×240/10,000⌋=2,166,589分=
21,665.89元
	​


Q2 D1全品类月报暂估为32,396.16元，包括C的统一暂估7,296.00元；协议登记已确认没有另行C类激励。因此：

21,665.89−32,396.16=
−10,730.27元
	​


即七月应减少费用、增加管理净收入10,730.27元。不能只与A/B暂估比较、保留一个没有协议依据的C应付。

U/settlement_closure已指定最终抵减INV-202506-D1-B-1。该票当前未收37,800.00元，足够承接21,665.89元贷项；签发抵账后剩余16,134.11元。这是后续执行安排，不是7月8日已完成抵账。

**保持有效的历史处理：**Q1 D1结算14,953.68元、释放暂估5,438.16元及四月实际抵账均不变；Q2不重复计费用或现金。D2原件仍缺，Q2暂估19,109.16元继续保留，不能照180bp预算批准付款或结案释放。

依据：I/incentive_agreements、incentive_settlement_items、incentive_offsets、monthly_business；U/company_documents、settlement_closure、ledger_scope。

3. 应收及旧款现金计划桥
渠道	6月30日实际应收	七月已入账红冲	7月8日实际应收	尚待签发的激励抵账	修订后Q3旧款拟收
D1	177,020.80	−11,520.00	165,500.80	21,665.89	143,834.91
D2	700,603.60	−60,800.00	639,803.60	0.00	419,652.70
D3	51,214.40	0.00	51,214.40	0.00	51,214.40
合计	928,838.80	−72,320.00	856,518.80	21,665.89	614,702.01

签发指定激励贷项后的预计应收为：

856,518.80−21,665.89=
834,852.91
	​


旧款拟收按原计划和追加复函逐笔扣减：

708,687.90−72,320.00−21,665.89=
614,702.01
	​


D2红冲对现金计划的影响采用复函指定的全额减项，不是把红冲后应收重新乘75%。

受影响原票	7月8日实际应收	原票到期日	修订拟收现金	本建议采用的收款计划日
D1六月A第三票	2,880.00	8/13	2,880.00	8/15
D1六月B票	37,800.00，尚未扣激励贷项	8/2	16,134.11，按贷项签发后	8/15
D2六月A票	96,744.00	7/18	65,608.00＝93,408.00−27,800.00	9/5
D2六月B第二票	36,300.00	7/28	18,975.00＝51,975.00−33,000.00	9/5

上述计划日不构成合同展期。财务仍按原到期日监测逾期；尤其D2的付款计划明显晚于原票到期日。

Q2银行收款2,671,667.52元、核销2,641,667.52元以及D1未分配30,000.00元均保持原事实。**这30,000.00元既不自动冲旧票，也不能再计一次Q3现金或加入Q2激励基数。**D2原期初旧债剩余180,000.00元也没有因本次退货或条款讨论而豁免。

依据：I/ar_opening、cash_receipts、cash_allocations、invoice_terms、ar_collection_plan；U/collection_adjustments、ledger_scope。

四、Q2增长质量与修订基盘
1. 原月报增长成立，但不是六月可以乘三的证据

七月红冲及七月结算对差不覆写历史月报。十八个月回看汇总如下，Q1已加入明确归属三月的封窗调整：

季度	商业收入	管理净收入	销售成本
2024Q1	1,890,140.00	1,860,692.72	890,820.00
2024Q2	2,533,670.00	2,494,226.42	1,194,620.00
2024Q3	2,283,750.00	2,248,290.90	1,076,760.00
2024Q4	2,677,860.00	2,636,233.20	1,261,740.00
2025Q1	2,070,710.00	2,043,917.90	981,800.00
2025Q2	3,270,460.00	3,218,954.68	1,624,940.00

Q2商业收入同比增长29.08%，管理净收入同比增长29.06%。在九个“渠道×SKU”交叉组内进行数量与净单位商业价分解：

比较	数量变化贡献	组内净单位商业价变化贡献	商业收入变化
Q2对2024Q2	+887,050.00	−150,260.00	+736,790.00
Q2对2025Q1	+1,327,312.18	−127,562.18	+1,199,750.00

增长仍主要由数量推动，净单位商业价下降抵消了一部分增长。新增资料改善了D1终端流向证据，却同时确认部分Q2货物在七月退回，不能只采纳有利的一半。

仅作经营归属分析，把本次三笔Q2原票七月退货与D1封窗对差一并归于原业务，可得到：

3,218,954.68+10,730.27−72,320.00=
3,157,364.95
	​


这不是重报Q2账面净收入；七月实际会计归属保持不变。

原票检查仍闭合：Q2正向发票3,285,860.00元，减合同折让9,520.00元、五月实退5,880.00元，等于3,270,460.00元。D3六月B只保留替代链末端v2的16件；合同折让空数量不当实物退货，拆票不扩大激励范围。

2. 回款样本偏差判断不变

每季度每渠道总体为9个“月×SKU账单组”，样本固定取前两个月6组，不是随机发票样本。

渠道	Q2前两月样本收款率	全部Q2原票截至6月30日收款率	六月组收款率
D1	91.94%	87.26%	81.21%
D2	67.71%	50.96%	30.00%
D3	96.42%	94.04%	90.00%

因此，D1/D2/D3基盘收款率85%／45%／90%继续只是催收工作假设，不是样本估计的成交概率，也不因P条款或H5确认函自动提高。十八个月只有一个完整2024Q3同季参照，仍不足以断言稳定季节性。

3. 六月末库存现已与补件闭合

“仓＋寄售”均为6月30日范围；7月8日数量由六月末结存加七月已接受退货滚动计算，不冒称7月8日新实盘。

渠道／SKU	3月末库存	Q2公司净入货	补齐后的Q2终端转移	6月末仓＋寄售＝合计	7月8日渠道结存
D1／A盒	94	339	319	87＋27＝114	106
D1／B件	42	95	90	26＋21＝47	47
D1／C套	25	32	35	6＋16＝22	22
D2／A盒	102	270	230	75＋67＝142	122
D2／B件	45	80	66	26＋33＝59	53
D2／C套	27	24	22	7＋22＝29	29
D3／A盒	110	158	155	41＋72＝113	113
D3／B件	48	43	42	15＋34＝49	49
D3／C套	29	36	34	8＋23＝31	31

按公司标准成本统一量纲，六月末渠道库存由原稿1,193,380.00元修订为1,115,680.00元，比期初1,002,420.00元仍增加113,260.00元。D1补报对应的77,700.00元库存差额已解释，不再保留为“未知漏报”。

七月接受退货再减少渠道库存指标38,360.00元，7月8日为1,077,320.00元。这是退回公司，不是新的终端消耗。D2补盘证明了指定范围的结存，但没有提供完整终端逐笔账，更不等于临床使用证据。

4. 基盘只修改追加资料明确指定的字段

数量仍按：

Q3量=Q2净量−一次性量+存量需求变化−渠道消化量

七月退货不再次从Q2起点数量扣一遍；D1补报也不直接全部变成Q3新增订单。

渠道／SKU	修订数量计算	原基盘量→修订量	Q3单价	修订商业收入	Q3终端转移计划	收款假设
D1／A盒	339−40＋0−5	279→294	1,440.00	423,360.00	299	85%
D1／B件	95−10＋0−2	79→83	5,600.00	464,800.00	85	85%
D1／C套	32−0＋0−0	32→32	9,500.00	304,000.00	32	85%
D2／A盒	270−28＋0−30	212→212	1,390.00	294,680.00	242	45%
D2／B件	80−8＋0−10	62→62	5,500.00	341,000.00	72	45%
D2／C套	24−0＋0−3	21→21	9,400.00	197,400.00	24	45%
D3／A盒	158−0＋10−0	168→168	1,560.00	262,080.00	168	90%
D3／B件	43−0＋3−0	46→46	5,800.00	266,800.00	46	90%
D3／C套	36−0＋3−0	39→39	9,700.00	378,300.00	39	90%
金额合计	不跨SKU合计数量	—	—	2,932,420.00	—	—

金额桥闭合为：

3,270,460−60,320−196,520+62,100−143,300=
2,932,420.00
	​


其中依次为Q2商业收入、价格重估、一次性量剔除、存量需求增加和修订消化量。基盘销售成本为1,472,780.00元，当季拟收现金为2,204,684.00元。

这些仍是经营假设，不是已收到的续供订单。南区存量增量仍与O5/O6/O7/O8项目编码分开，不重复相加。

依据：I/monthly_business、monthly_channel、collection_sample_members、base_bridge及历史范围说明；U/terminal_supplements、inventory_moves、physical_counts、base_bridge_revisions。

五、主案财务闭合、区域承诺调整与方案比较
1. 从实际红冲到未来交付、净收入和贡献

主案未来正向交付为：

2,932,420.00基盘+899,500.00机会=
3,831,920.00
	​


再计入已经发生的七月红冲：

3,831,920.00−72,320.00=
3,759,600.00商业收入
	​


主案D1 Q3激励预算13,607.79元，D2预算17,965.44元，D1 Q2封窗释放10,730.27元：

3,759,600.00−13,607.79−17,965.44+10,730.27=
3,738,757.04管理净收入
	​

1,472,780.00+404,500.00−38,360.00=
1,838,920.00销售成本
	​

3,738,757.04−1,838,920.00−38,700.00=
1,861,137.04贡献
	​


贡献不包含材料未提供的其他总部费用，不是法定利润；固定经营现金另在现金桥扣除。

2. 首稿主案变化可以逐项解释
变化来源	商业收入变化	管理净收入变化	销售成本变化	贡献变化	净经营现金变化
D1基盘增加	+44,000.00	+43,439.00	+23,300.00	+20,139.00	+37,400.00
三笔七月退货	−72,320.00	−72,320.00	−38,360.00	−33,960.00	−72,320.00
Q2激励由原分支改为封窗结果	0.00	+15,346.67	0.00	+15,346.67	+15,346.67
合计	−28,320.00	−13,534.33	−15,060.00	+1,525.67	−19,573.33

基盘增加带来的D1 Q3预算增加561.00元，已在第一行净收入变化中扣除。激励降档提高净收入并减少未来抵账，但不能描述为新增银行现金。

3. 415万元区域商业commit的调整

原区域commit中未分解的200,080.00元仍无医院、SKU和订单，不补造。O2退出、O4和O5不在主案，保留O7/O8，新增选择O1/O3/O6：

4,150,000
	​

−200,080−300,000(O2)−174,000(O4)−216,000(O5)
+217,500(O1)+165,000(O3)+145,500(O6)
+44,000(基盘修订)−72,320(七月红冲)
=
3,759,600.00
	​

	​

区域	原商业commit	修订基盘	主案机会	七月红冲	修订商业收入	较原commit变化
北区	2,600,000.00	2,025,240.00	382,500.00	−72,320.00	2,335,420.00	−264,580.00
南区	1,550,000.00	907,180.00	517,000.00	0.00	1,424,180.00	−125,820.00
合计	4,150,000.00	2,932,420.00	899,500.00	−72,320.00	3,759,600.00	−390,400.00

4,470,000.00元stretch仍无新增资源签批，不进入承诺填差。

4. 修订后的互斥方案

全部采用同一修订基盘、已知红冲、封窗结算及P草案；付款按各方案实际排期计算。H5单点不再计重复档期核验费。

方案及机会	工程／资料人天	商业收入	管理净收入	销售成本	支持费	贡献	净经营现金
推荐：O1/O3/O6/O7/O8	18／7	3,759,600.00	3,738,757.04	1,838,920.00	38,700.00	1,861,137.04	2,482,936.01
最高净收入：O1/O3/O4/O7/O8	17／7	3,788,100.00	3,764,125.04	1,880,920.00	36,900.00	1,846,305.04	2,391,436.01
H5单点：O1/O3/O5/O7	16／6	3,586,100.00	3,565,257.04	1,736,720.00	34,200.00	1,794,337.04	2,284,736.01
H5、H8双里程碑：O1/O5/O7/O8	18／7	3,665,100.00	3,647,227.04	1,814,720.00	38,700.00	1,793,807.04	2,237,236.01
不做H8：O1/O3/O6/O7	13／5	3,515,600.00	3,494,757.04	1,698,920.00	27,900.00	1,767,937.04	2,371,736.01

排除O2后，枚举得到39个通过季度人天和已释放货位数量筛选的组合；主案及最高净收入候选另外完成逐周约束校验。**即使选择最高净收入方案，仍低于正式目标85,874.96元。**这是当前量价、货位和付款假设下的边界，不是所有未来证据下的绝对上界。

选择H5单点替代主案，会少173,500.00元净收入、66,800.00元贡献及198,200.00元净经营现金；它的优点是已确认W6档期，且余下2个工程日、1个资料日预算。双里程碑案相对主案少91,530.00元净收入、67,330.00元贡献及245,700.00元净经营现金。

双里程碑案相对H5单点虽增加81,970.00元净收入，贡献却减少530.00元、现金减少47,500.00元，并重新承担H8采购条件。因此，战略优先级可以支持另选H5，但不能用未提供的多年收益抵消这些本季代价。

5. P/V条款比较也必须更新

主案D1 Q3 A/B正向商业基数为1,105,660.00元，预计合格核销现金为907,186.00元。七月关联Q2原票的红冲不再次扣Q3协议基数。

D1草案	主案适用规则	Q3预算	主案净收入	主案净经营现金
P早付凭证	合格现金×150bp	13,607.79	3,738,757.04	2,482,936.01
V规模	达850,000档、未达1,150,000档，现金×220bp	19,958.09	3,732,406.74	2,482,936.01

P在相同量价款下节约6,350.30元；两者都预计Q4抵账，Q3现金不因选P增加。

但D1接受P仍取决于订单节奏。其他条件不变时，若P导致少卖基盘A8盒，贡献损失约6,413.12元，已超过节约；少卖B4件也会超过节约。它们是反转边界，不是预测流失量。

**删除原稿“无O1/O2时V为零档”的分支：**修订后的D1基盘A/B为888,160.00元，已进入220bp档；对应P预算11,324.04元、V预算16,608.59元。

7月10日若仅V获批并被接受，采用V分支并申报117,593.26元净收入差额。两草案均未获批或渠道均不接受时，停止新增条款承诺及其依赖订单；财务、销售列出仍可依据现有有效条款执行的范围，不能把D1条款未决自动扩大为对D3/H7的无差别停供。

D2 Q3预算仍为：

(833,080.00+165,000.00)×180bp=
17,965.44
	​


该预算不构成D2市场费付款授权。

六、个人—周—任务安排及货位
1. 推荐主案逐周安排

表中“人天／上限”是该人该周的安排与个人上限。全部为未来计划；本轮截点没有任务已执行。

周及日期	R1	E1	E2	套件、条件及动作
W1：7/14—7/18	O1-R 1＋O7-R 1，2/3	0/4	0/4	公共首周；不提前做O3-R或调查
W2：7/21—7/25	O3-R 1＋O6-R 2，3/3	0/2	O7-E 2，2/4	H7完成部署，发运仍需全额预付款
W3：7/28—8/1	0/3	O1-E 3，3/4	O3-E 3，3/4	前置分别在W1、W2完成
W4：8/4—8/8	O8-R 2，2/3	O6-D 2，2/4	0/4	O6占KC整周；KB不可用
W5：8/11—8/15	0/3	0/4	0/0	不使用E2不可用周
W6：8/18—8/22	0/3	O6-E 3，3/4	O8-D 2，2/4	O6占KC；O8占KB
W7：8/25—8/29	0/3	0/4	0/4	取得H8正式采购排程
W8：9/1—9/5	0/3	0/2	O8-E 3，3/4	C-O8满足才执行，KB整周
W9：9/8—9/12	0/3	0/4	0/4	H8拟整单交付
W10：9/15—9/19	0/3	0/4	0/4	催收及异常处理
W11：9/22—9/26	0/3	0/4	0/4	基盘第三批
W12：9/29—9/30	0/2	0/2	0/2	仅两天，不回填10月工时

合计：R1 7天，E1 8天，E2 10天。工程18天支出32,400.00元，资料7天支出6,300.00元，总计38,700.00元。

每项任务由同一个人在同一周完成，前置在更早周；special任务全部由E1承担；同一套件不同时供两项任务。W1空出的1天只是个人周余量，不是额外季度预算；主案资料7天已经全部排完。

2. 7月18日可择一切换的替代排程

四案共同W1都是O1-R、O7-R。以下替代案不与主案叠加。

替代案	R1安排	E1安排	E2安排
最高净收入案	W1 O1-R1＋O7-R1；W2 O3-R1＋O4-R2；W4 O8-R2	W3 O1-E3	W2 O7-E2；W3 O4-D2/KB；W4 O3-E3；W6 O4-E2/KB；W7 O8-D2/KB；W8 O8-E3/KB
H5单点案	W1 O1-R1＋O7-R1；W2 O5-R3；W3 O3-R1	W3 O5-D4/KC；W7 O5-E4/KC	W2 O7-E2；W3 O1-E3；W4 O3-E3
H5/H8双里程碑案	W1 O1-R1＋O7-R1；W2 O5-R3；W4 O8-R2	W3 O5-D4/KC；W7 O5-E4/KC	W2 O7-E2；W3 O1-E3；W6 O8-D2/KB；W8 O8-E3/KB

最高净收入案的O4最终E仍须在资金条件满足后进行；H5虽然档期已确认，仍按W6文件窗口、W7最终E执行，不提前到七月上旬。

**7月18日若实际仅完成公共W1，则已耗2个R日、1,800.00元在四案中均有用途，不存在退款。**如实际执行超出公共任务，必须按真实工时重算，不能继续声称无损切换。7月18日以后，不再无凭证地频繁交换项目。

3. 货位够主案，但没有新增机会库存授权
SKU	7月8日滚动公司仓数量	修订基盘专用	机会released／主案使用	仍冻结	退回单独保留、未授权	主案期末公司仓
A盒	1,361	674	325／325	334	28	362
B件	788	191	90／40	501	6	557
C套	358	92	24／15	242	0	251

U/supply_reallocations只把A15盒、B4件从冻结转给基盘，不增加实物库存，不扩大机会released。七月退回的28盒A、6件B单独保留，不能因已点收或冲回成本就用于新机会。

H5与H6同时选择需要C39套，仍高于released的24套；H5确认函没有消除这一限制。主案不依赖额外货位授权、不挪基盘库存、不新增采购。

依据：I/support_tasks、resource_calendar、resource_policy、cost_policy、supply_lots；U/conditions、supply_reallocations、inventory_moves。

七、整单发运、付款日期及基盘三批安排
1. 主案机会

公司应收债务人是渠道，不是医院。下列款项均是假设按约支付，不是已到账。

机会／债务人	整单数量及单价	商业额	销售成本	拟发运日	首款及到期日	余款及到期日
O7／D3	A75盒×1,700.00	127,500.00	46,500.00	7/28	127,500.00，7/28发运前到账	0.00
O1／D1	A150盒×1,450.00	217,500.00	93,000.00	8/4	152,250.00，8/19	65,250.00，11/15
O3／D2	A100盒×1,650.00	165,000.00	62,000.00	8/4	165,000.00，8/4发运前到账	0.00
O6／D3	C15套×9,700.00	145,500.00	63,000.00	8/25	145,500.00，8/25发运前到账	0.00
O8／D3	B40件×6,100.00	244,000.00	140,000.00	9/8	122,000.00，9/15	122,000.00，11/15
合计	不跨SKU合计	899,500.00	404,500.00	—	Q3拟收712,250.00	Q4余额187,250.00

O3/O6/O7未实际到账时整单不发。H7不能拆成不足75盒；超出最晚W5接收窗口仍无法履约时，由经营负责人处理最低责任变更并另行签批。

各机会最晚接收周保持原表：O1/O3为W7，O4为W9，O5为W11，O6为W10，O7为W5，O8为W12；任务完成、采购批准、货位授权和预付款四类条件相互独立。

2. 修订基盘的三批数量
渠道	7/28，W3：A／B／C	8/25，W7：A／B／C	9/22，W11：A／B／C	季度商业额	季度拟收款
D1	98盒／27件／10套	98盒／27件／10套	98盒／29件／12套	1,192,160.00	1,013,336.00
D2	70盒／20件／7套	70盒／20件／7套	72盒／22件／7套	833,080.00	374,886.00
D3	56盒／15件／13套	56盒／15件／13套	56盒／16件／13套	907,180.00	816,462.00

前两批数量向下取整，第三批承接余数；各批现金按商业金额乘渠道收款率后向下取整到分。

拟发运日	该批商业额	该批销售成本	本建议催收目标日	该批拟收现金
7/28	960,880.00	481,880.00	8/4	722,531.00
8/25	960,880.00	481,880.00	9/1	722,531.00
9/22	1,010,660.00	509,020.00	9/29	759,622.00
合计	2,932,420.00	1,472,780.00	—	2,204,684.00

**基盘“发运后7天”仍是本建议提出的催收目标，不是原包已提供的合同到期日。**须由销售取得渠道确认，财务据实更新期内现金；不能将季度收款比例自动转换成已经确定的具体收款日。

3. 替代案发运与付款日期

O1、O7在四案中的日期相同：O7于7月28日发运前收127,500.00元；O1于8月4日发运、8月19日收152,250.00元，余65,250.00元11月15日到期。

替代案	其余项目发运与首款	其余Q4款
最高净收入案	O3：8/11发运前收165,000.00；O4：8/25发、9/9收52,200.00；O8：9/8发、9/15收122,000.00	O4余额121,800.00、O8余额122,000.00，均11/15
H5单点案	O3：8/11发运前收165,000.00；O5：9/1发24套、9/16收64,800.00	O5余额151,200.00，11/15
H5/H8双里程碑案	O5：9/1发、9/16收64,800.00；O8：9/8发、9/15收122,000.00	O5余额151,200.00、O8余额122,000.00，均11/15

O4原报价为B30件×5,800.00元，商业额174,000.00元、成本105,000.00元；O5原报价为C24套×9,000.00元，商业额216,000.00元、成本100,800.00元。H5确认函不增加24套以外的采购。

八、净经营现金桥与日期日历
1. 季度现金闭合
项目	金额
原Q3旧应收拟收	+708,687.90
已知七月红冲对旧款计划的减少	−72,320.00
待签发Q2 D1激励贷项对旧款计划的减少	−21,665.89
修订基盘拟收	+2,204,684.00
主案机会拟收首款	+712,250.00
既有供应商到期款	−830,000.00
固定经营现金	−180,000.00
新增支持现金	−38,700.00
净经营现金	2,482,936.01

货已在仓，供应商应付款按独立到期周支付，不再扣一次销售成本1,838,920.00元。Q3激励预计Q4抵账，也不在Q3重复扣现金。

2. 主案现金执行日历

原材料仅规定到期周的款项，本建议以该周周五作执行计划日；这不变更更早的原合同到期日。支持拟按执行周末支付。累计数不含期初现金余额，不是银行账户余额。

日期	当日净现金	不含期初现金的累计额	主要构成
7/18	−1,800.00	−1,800.00	W1资料支持
7/25	−6,300.00	−8,100.00	W2资料及工程支持
7/28	+127,500.00	119,400.00	O7预付款
8/1	−10,800.00	108,600.00	W3工程支持
8/4	+887,531.00	996,131.00	基盘722,531.00＋O3预付款165,000.00
8/8	−414,185.60	581,945.40	D3旧款51,214.40−供应款460,000.00−支持5,400.00
8/15	+143,834.91	725,780.31	D1修订旧款计划
8/19	+152,250.00	878,030.31	O1首款
8/22	−9,000.00	869,030.31	W6工程支持
8/25	+145,500.00	1,014,530.31	O6预付款
9/1	+722,531.00	1,737,061.31	基盘第二批拟收
9/5	+414,252.70	2,151,314.01	D2旧款419,652.70−支持5,400.00
9/12	−370,000.00	1,781,314.01	供应商尾款
9/15	+122,000.00	1,903,314.01	O8首款
9/29	+759,622.00	2,662,936.01	基盘第三批拟收
9/30	−180,000.00	2,482,936.01	固定经营现金

按此日期假设，最低期内资金缺口为8,100.00元；若基盘全部延至9月30日才收到、其他收付不变，8月8日最低累计额仍为−140,585.60元。

期初可动用资金没有提供。财务在7月14日首次支出前应确认资金覆盖所选情景，不能因季度现金超过边界就宣布期内付款安全，也不能当然认定Q2未分配30,000.00元仍可自由使用。

若本案全部按计划履行，9月30日预计应收为1,135,136.90元：D1为244,074.00元，D2为678,344.90元，D3为212,718.00元。该预测不提前扣除Q4才抵账的Q3激励。

九、停止、重排与压力分支
1. 关键金额分支
分支	管理净收入	贡献	净经营现金	决策含义
H8在R、D完成后失败，停止最终E	3,494,757.04	1,762,537.04	2,366,336.01	已耗R2＋工程2天、5,400.00元保留，不退回
H8延至9/29发运	3,738,757.04	1,861,137.04	2,360,936.01	首款10/6到期，122,000.00不得计Q3
基盘收款率改为D1 75%、D2 30%、D3 80%	3,740,089.28	1,862,469.28	2,148,040.01	净收入略升来自D1激励减少，不是现金质量改善
上项再叠加D2旧款419,652.70全部失收	3,740,089.28	1,862,469.28	1,728,387.31	低于现金边界71,612.69，须重排或另签
D2旧款全部失收，并暂停D2 W11基盘新赊销	3,457,040.88	1,730,460.88	1,934,187.31	两项边界算术上满足，但贡献仅余460.88
H8需多1个工程日，在H6尚未投入前取消H6	3,593,257.04	1,787,637.04	2,346,436.01	工程14、资料5天；增加工作范围仍需批准
H5单点延至9/22发运	3,565,257.04	1,794,337.04	2,219,936.01	O5首款10/7到期，64,800.00移出Q3

D2 W11暂停对应商业额286,880.00元、成本151,040.00元、拟收129,096.00元及预算释放5,163.84元。该分支没有自行增加材料未提供的坏账准备模型。

**与首稿相比，D2“旧款全失收＋W11停发”的贡献例外结论必须改写：目前不再算术越线，但460.88元绝不是安全缓冲。**再有费用、净价或订单偏差，就应重新检查并申请必要例外。9月5日旧款未到时，不新增未批准信用额度；在不违反已有有效合同的前提下，复核或暂停9月22日第三批，而不是为填收入继续无证据赊销。

2. 工时与日期不能用总预算掩盖

H8估计工程5天，而历史已首交B项目为6—7天；H8终端计划34件，高于历史已首交B项目6—18件。历史总体十个项目中只有六个完成首交回看，其余包括未采购、撤销和仍待采购/部署，不能把6/10转成统一60%成交概率。

主案已用工程18天。H8若多1天，不能因周历有空格就直接做成19天；取消H6的14天分支仅在H6尚未投入时成立，已耗时间和现金不能退还。

H5最终E需要E1同周4天，W8的E1只有2天，不能硬塞。错过W7后，可在批准的延迟分支下排W9，9月15日发运、9月30日首款到期；若排W10，9月22日发运、10月7日首款到期，现金归属随之改变。

H8主案最终E在W8；截至8月29日未取得正式采购排程，则不执行该最终阶段。若晚期条件满足，也要重新核对完整任务、接收窗口及首款到期日，不临时虚构其他医院补位。

3. 终端计划未实现时，不用收入掩盖库存

按原终端计划，主案Q3末渠道数量为：

渠道	A盒	B件	C套
D1	126	45	22
D2	92	43	26
D3	113	55	31

标准成本指标为1,037,520.00元，较修订六月末减少78,160.00元，其中38,360.00元来自七月退回公司，只有其余39,800.00元是后续供货与终端计划的净变化。

D1 A仍由7月8日106盒增加至126盒，D3 B由49件增加至55件，不是全品类都在去库存。H8终端转移若只有18件或6件，期末指标分别变为1,093,520.00元或1,135,520.00元；它们是压力情景，不自动改变已经完成的公司交付收入，也不支持新的Q4补货承诺。

4. 竞争证据判断保持，但不能误用新增院方函件

C01→C02→C03仍是同一CHAT-ORIGIN-41截图的转引，不是三个独立降价证据；C04是H4的B配件型候选资格，不是B主模块订单；C05只证明H8当时留存B主模块6,200.00元/件报价，效期截至7月15日。本公司O8报价6,100.00元/件，但不能据此保证九月仍有价格优势。

H2延后是本项目资金与采购会议决定，不证明竞争对手赢单；H5档期函也不证明其他医院采购会同步加快。只有同医院、同主模块、同交付范围且覆盖实际采购时间的新有效报价或订单，才进入价格与贡献重算。

十、取证动作与未决事项

已收到的主动补件按实际收讫时间使用；不声称原稿提出的请求已经发出，也不将主动到件称为调查人天退款。以下尚未提交的请求按7月8日提出测算最早时间。

请求	当前状态、具体问题及持有人	最早可能取得时间	R1资源安排	影响的决定、最迟有用日及等待代价
REQ-01：寄售资料	D1六月签章、D1/D2六月末补盘已收；持有人为渠道甲物流联络岗及相应签章岗位	已于7/7收讫	不再重复调查	D1缺报性质已解决；D2完整逐笔终端账未解决，不能从补盘推算额外用出
REQ-02：返仓与原票	三笔点收、原票关联及红冲已收；仓储结算岗保留原凭证，并核是否还有后续实际退货	已于本轮截点前取得，来源最晚7/7 16:00可见	0天	已知三笔入账；退货库存继续隔离，点收不代替机会货位授权
REQ-03：采购决议	H2结论已收，只跟进10月；向H4/H8采购联络岗索取主模块范围、资金授权和正式排程	新请求最快7/11回复；未来决议本身不能提前形成	0天	H4替代案最迟8/15确认；H8主案最迟8/29确认。早期回复可能只有议程，准备失败会损失已耗R/D
REQ-04：H5档期	验收联系人和W6文件窗口已独立确认；南区商务项目岗保留签函	已于7/7 15:00收讫	不安排重复1天核验；项目R3照做	7/18可选H5方案；不把确认函扩大为付款到账、额外货位或超过24套订单
REQ-05：D2原件	向销售合同档案岗索取完整签字页、净量、阶梯、生效日、退货窗口和抵账定义	按7/8新请求及5个工作日，最快7/15；原件登记仅称7/11后可能可得	0天	不能作为7/10已知批准依据；7/18复核。未到前保留Q2暂估，Q3只预算不批准付款
REQ-07：付款及核销	向财务共享岗索取实际银行凭证、原票核销、D1未分配30,000.00用途、可动用期初资金；同时推动已封窗贷项签发与指定抵账	新请求最快7/9，实际结果仍未提供	0天	支出前及每笔预付款发运前核验；不以口头计划代替到账，不提前冲账
REQ-06：跨院竞品核验	由市场资料岗核同医院、主模块、范围、效期的独立报价或订单	理论上7/14先工作1天，最快7/18回复	主案未配置；额外核验需1个R日	已晚于C05的7/15效期；普通续期状态询问不能冒称跨院核验完成。主案增加此项必须让出项目资源
REQ-08：额外货位授权	向供应计划岗核SKU、数量、批号、释放周及编号；已知UALLOC只覆盖基盘A15/B4	理论上7/14先工作1天，最快7/22取得状态回复；原冻结额外货位最早仍W6且数量未批，退回库存授权日期未提供	主案未配置；额外核验需1个R日	主案不依赖它，不为账面库存挤占项目资料日；回复不等于释放
D2终端补账	向渠道乙商务／物流联络岗索取六月寄售用出、调拨逐笔原凭证及日期	材料没有响应时限，不能套用D1的两天承诺	普通资料催询，不声称已做额外调查	争取7/28补货前取得；未到则保留45%收款及终端计划的不确定性，不按缺站比例外推

7月10日P/V审批、D1接受、D2原件、H4资金批复、H8正式采购排程、未来实际付款、基盘订单和期初可用资金，仍是未解决事项。H5档期和D1 Q2结算数已不再列为“完全未知”，但它们各自剩余的执行条件不能一并删除。

十一、授权、责任及最终提交意见
关口	责任与动作	不满足时的处理
7/9 17:00前	经营负责人提交修订主案、111,242.96元净收入差额及H5机会成本	不用未分解增量或O2填平目标
7/10 17:00前	总部批准支持排序；财务审P/V及信用边界；销售取得D1接受；核期初资金覆盖	未批准的条款不承诺，未有资金覆盖的支出不放行
7/14—7/18	仅启动公共W1：O1-R、O7-R	不回填7/7—7/8，不把既有拜访抵作新增人天
7/18 17:00	经营负责人凭实际回件、真实已耗人天和批准的优先级，确认主案或择一改排	只动未执行槽位；超出公共首周的实际投入必须保留成本
各项目发运前	财务核到账，供应核整单和released，支持核前置完成，销售核采购及接收窗口	任一必要条件未满足，整单停止；H7最低责任变更另签
8/29前	南区负责人取得H8正式采购排程，支持负责人复核最终工作量	不以议程替代采购，不突破18工程日
9/5及9/22前	财务核D2旧款，北区复核第三批基盘及信用	不新增未批准信用；按压力分支重算，边界例外另签
9/30截止	财务按实际交付、红冲、贷项、到期日及到账更新滚动预测	不把10月工作或跨期首款计入Q3

最终提交意见：保留主案组合，修订主案数字和现金计划；剔除O2；承认H5档期证据已改善并保留真实可行的替代路径；通过后移O3资料任务保留7月18日的选择空间。

本案接受111,242.96元正式净收入差额，而不接受用无订单增量、未授权货位、未发生现金或未执行支持填平。经营负责人承担战略取舍与差额责任，销售承担订单及客户接受责任，财务承担净价、结算、信用及现金责任，供应和支持按真实授权、技能、人天及窗口执行。

附加计算与复核文件

复核包保留两批原文件，包含逐票结算、实际与拟议应收桥、九组基盘及三批发运、39组总量筛选、五套逐周任务校验、收付日期、压力分支、变更桥、取证登记及可运行Python脚本。原始输入文件的哈希已校验，主案金额、共享首周、支持成本、发运与首款日期另作独立检查。

下载《第三季度经营决策——修订与变更复核包》